全景 IoT 策略為何?利潤高低→關鍵在RD成本 2023 Nov

By Harris, 12 十一月, 2023

早年由外商主導,全景經營廿多年後,成為台灣身份認證與金融交易安全領導者:

  全景軟體(代碼 8272)成立以來從金融市場資安業務做起,公司成立的 1998 至 2000 年初期,台灣金融市場交易等加密技術服務仍由外商所主導,像是已併入 Dell Technologies 的 RSA 公司在網路,交易,應用程序,身份認證和用戶行為,使用場域則從單一設備到跨雲,混合或虛擬環境等,RSA 都有豐富經驗,被當時金融業界認為該外商是身份鑑別的翹楚。

  全景軟體主管說,本土廠商有地利之便、長年蠶食後,全景已躍升國內身份認證業領導品牌。而成為領導者的一大原因是團隊都自行開發技術而獲得認同,呈現出產品毛利率超過 70% 。推薦券商指出,資安就是國安,資訊安全是國家政策,公部門正推動“零信任網路架構(ZTA)”身份認證機制,此公部門與企業客戶的「零信任身份認證」,是全景短期內(1~2)年主要商機。而中期業績來源呢?隨著企業在 ESG 之要求,「數位轉型」是全景努力爭取中期營收動力中長期營收動能又是什麼?全景主管回覆:是「 IoT 設備安全領域」

IoT 設備安全領域是全景下一步重心;著眼台灣為設備裝置製造大國,全景策略怎麼做?

  展望未來,全景目前營收幾乎都來自台灣,未來也想進軍亞洲,甚至全球市場。未來拓展的 3 個方面,① 拓展國際市場(日本與東南亞進行中、正展開始作),② 深耕 IoT 安全領域(以人認證為基礎,要拓展至“物”的認證,期盼成為新成長動能),③ 開拓雲端 SaaS 市場(把既有資安產品,改用雲端方式推廣,例如,把手寫數位簽名軟體{FastSIGN}已上傳至雲端改成訂閱制)。

簡報上方案分類“隔靴騷癢”,利潤高低該怎麼觀察?內文會解析

  簡報與法說會裡沒有的內容,我們這裡有!

  • (一)全景並沒有於法人說明會上提 IoT 安全領域實際怎麼執行。怎麼推廣這個新業務? IoT 設備實務作法大致樣貌?我們將在【觀點】裡作 2 點重點說明,外加內文裡也有額外的 2 點條列解讀。 → 總共 4 點。
  • (二)營收計算方式在法說會尾聲曾簡單提及,我們於內文第(六)段落的財務分析裡列出 3 個獨立【提問話題】解說;計算「算法基準」分 2 種,而收帳「模式」視跟客戶使用情境也區分 2 種
  • (三)公開簡報依應用領域來分類,但不容易看出其銷售成本結構。全景內部接案分類其實未秀在公開簡報上,本篇內文會點出其內部分類,考量(a.)研發人力成本,(b.)銷售模式(來解鎖文章吧!)。哪一種分類型態接單利潤比較好?日後想持續追蹤全景軟體應該循此思路,會更容易捉出成本與營收動向

 

全景 IoT 策略為何?利潤高低→關鍵在RD成本 2023 Nov 全景公部門、企客 ZTA 接單增,明年成長雙位數 2023 Nov(補)