低軌衛星

  中華資安（7765）是中華電信（2412）轉投資子公司。據第三方單位評鑑結果，中華資安連續第 5 年（2019～2023 年）取得包含 SOC（資安監控中心） 服務、資安健診、弱點掃描、滲透測試及社交工程演練等服務的最高的「5A 評鑑」。

  同欣電子（代碼 6271）公布的 1H24 營收年增率 5%，且「公司預期 3Q24 營收季持平」來計算；同欣電今年第三季營收可望年成長幅度約 15% 上下。以此公司假設的營運波動，2024 年前 3 季各季營收皆保持年成長，年增率逐步攀升到雙位數。

  現觀科（代碼 6906）可幫助電信公司做「數據變現」、「行動廣告」業務。Meta 與 Alphabet 兩公司每年吃下 7、8 成的行動廣告業務，遠超過剩下百家行動廣告公司撿剩下的 2 成市占。主因是 Facebook 與 Google 掌握的個人上網行為與分析就是詳盡且精準。現觀科董事長兼執行長邱大剛認為，惟一有潛力超過 Meta 與 Google 資料詳細程度的，現今只剩下電信營運商了。首先，全球電信用戶皆採實名制，又有電信所在地之在地化優勢，這 2 點都勝過 Meta 與 Google。

  現觀科（代碼 6906）為電信營運商分析收訊訊號、頻寬，是否符合用戶要求的軟體公司。其方式是透過基地台與用戶手機間互動所產生的流量、上網行為等數據；該數據可回傳到電信商主系統上作軟體資料分析；資料分析量越多，現觀科提供的數據分析越有價值、會體現在公司營收上。執行長邱大剛說，電信商皆擬佈建 5G 行動網路覆蓋，現觀科能透過真實「手機數據回報」，算出花費建置成本最少，就可符合當下消費者手機流量，及覆蓋人數最多的建網規劃，為電信客戶創造最高的效益。

  佳世達（代碼 2352）願景是「高附加價值事業」包含上述的智能方案（BSG）、網通（NCG）事業與醫療事業，在 2027 年「高附加價值事業」獲利貢獻度要超過 5 成，並以 4 項策略來推動；會針對佳世達 4 策略直接寫出 “主觀” 評論【View】，凸顯出佳世達提出這些策略的動機或是後續作為？血液透析耗析擴增力道加大，內容會解讀未來在中國、東協市場血液透析做法。另外，位於中國華東 2 家明基醫院床位倍增規劃也將於內文說明。

  碳基科技（代碼 7719）是一家以碳纖維複合材料為核心的製造廠。碳基涉維修經驗與資源沒有夥伴亞航（2630）來得豐沛。中華電（2412）子公司資拓宏宇的通信與資訊安全等技術，亦能為碳基強化接單實力。我們認為，碳基結盟這 2 家廠商是必要的、將創造雙贏。亞航董事長盧文麟就說，在國際海外軍規軍用與軍規商用市場，雙方已合作 AC101 與 AC201 無人機機款。為分散碳基目前客戶集中度（中科院為主），碳基擬切入低軌衛星，車載應用，還有進軍國際民用與軍用無人機市場。

  攸泰科技（代碼 6928）團隊來自大眾電腦主機板部門，自 2011 年分割出來；不同於其他台灣工業電腦同業，團隊對於消費性電子製造彈性、降低成本要求有深刻經驗。近年則專注在衛星通訊、農業、車用與軍工等產業之軟體、硬體研發。自 2021 年切入熱度逐年升高的低軌衛星市場。攸泰董事長簡民智認為，隨著 LEO 低軌衛星需求增大，會應客戶要求介入低軌衛星終端產品，將把 LEO 與自有品牌兩大事業作為主要目標。

攸泰科技（代碼 6928）不走傳統工業電腦同業「少量多樣」思維，直接做銷量會壯大的「低軌衛星」、「無人載具」：結合強固平板技術、電源管理能力、移動裝置軟體研發等 3 項優勢，預計切入 LEO 低軌道衛星的 IoT 設備與網路閘道器（Gateway）應用。攸泰看好低軌道衛星終端用戶需求可望在 2、3 年後爆發，公司轉上市後擬投入自建 SMT 產線、厚實製造能力，打造衛星通訊功能各式商業用無人載具。

  現觀科技（代碼 6906）以「 CovMo 行動網路優化平台」精準找出用戶位置以優化客戶網路建置，陸續導入大型公司。近年再推出「Mobility Intelligence 行動智慧平台」來分食 Google 與Facebook 主導數位廣告市場，協助電信業推敲消費行為，能與電信夥伴分潤廣告收益。展望未來， 5G 基地台擴增數量會是 4G 的數倍，以電信基地台覆蓋 Cell 量作為業績計算基礎的現觀科，只要基地台建置越多，數據分析授權費就越高。