AI

聯發科（2454）的 ASIC 由題材真正落地，2027 年將是衝刺 ASIC 的一年，並透露 2028 上半年(1Q28)迎來第二家客製晶片客戶（非中國客戶）。投資人關注 AI 應用同時也注意消費應用消長；評價納入 ASIC 與本業 SOTP 以貼近市場。

力成(6239)第一重點精華是毛利率，第二個重點需求面的 AI 帶旺 eSSD，邏輯產品占比升至 43%。第三個重點「先進封裝」的 FOPLP 延續前次說法在 2027 年量產；FCBGA 第三季量產 75x78 尺寸，第四季跨入 78x88。

台星科跟母公司矽格同一場次法說，故自動收錄進 6T26 上市訂閱裡(原8篇，該訂閱升級至9篇)。已公告的 3Q26 季營收短期下挫，而碰上了公司投入 134 億元擴產，營收未來倍增在望，獲利收割期怎麼看？

南亞科（2408）① 3Q26 受惠客戶追「價」、是最強單季；②其5A 新廠 2026-2029 年資本支出 3,466 億；第③，AI 基礎設施(含伺服器)的占比已超過 20%，未來擴建以客戶長期合約（LTA）AI 專案為主。結論是長約追「價」已浮現價量空窗、看 2027「量」的爬升。

此九月文章講矽光子（SiPh）產業，一句話：「在矽光子商轉元年(2026)，EIC／PIC 整合對象與檢測產業鏈的台廠機遇」。製程與檢測段、與 EIC 積體電晶片 / PIC 積體光路晶片與光模組，會納入代表性公司一起討論。

補丁科（7947）在 2023 年仍稅後虧損，在 2026 H1 實現 EPS 躍升至 9.35 元的成長。轉盈要素包含 ⑴ 營收結構轉型；高毛利 AI 客製化設計服務接單增加，第 ⑵ 標準型 DRAM 市場結構性供不應求與 ASP 拉升。

補丁科（7947）與南亞科的四方生態系，助客戶突破 AI 推論從訓練階段分流、KV Cache 隨機存取瓶頸，十年前「為 Intel 末級快取而生」架構，成為當下的 2026～2028 年客戶尋找「優於 HBM、容量大於 SRAM」的選項。

補丁科（7947）以「創新的記憶體架構——克服(客戶)記憶體瓶頸的最佳拍擋」。AI 發展受 HBM 變動制約讓補丁科找到商機，其採類 SRAM 介面、隨機存取頻寬、突破 AI 推論 Inference 從訓練階段分流、KV Cache 隨機存取的瓶頸。

廣盛（7945）為少數同時獲得「雙A集團」的華碩與宏碁策略投資與認可的公司，第四章對其不同銷售管道拆解收入型態與利潤趨向，是精華、對估值有影響，建議閱讀該章節。

廣盛（7945）與同業威聯通（7805）、華芸（7801）相比，廣盛近月單月營收年增幅度、累計營收成長率表現最好；初步來看應為個別公司產品定位或垂直市場之不同。