伺服器

南亞科（2408）① 3Q26 受惠客戶追「價」、是最強單季；②其5A 新廠 2026-2029 年資本支出 3,466 億；第③，AI 基礎設施(含伺服器)的占比已超過 20%，未來擴建以客戶長期合約（LTA）AI 專案為主。結論是長約追「價」已浮現價量空窗、看 2027「量」的爬升。

大立光（3008）第三季的毛利率走軟。同時第二季法說曾提「只賣 FA，不做 FAU」；但最新的第三季則指出，客戶目前就是先拿 FA，如果(客戶)希望大立光做 FAU，也會交。

晟銘電（3013）2026 年六方向：產品組合與 4Q26 規畫、新開發品、儲存／高速運算／AI 工廠與輝達相關產品、EIA UltimaRack 與液冷系統整合等、2026 先進液冷技術論壇與 2026 年上半年財報。本篇不列入訂閱。

艾瑪斯（AMAX-KY，代號 6933）定位轉變，由單一解決方案供應商，進階為客戶在先進運算系統與 AI 基礎設施領域的長期工程夥伴；成長三大引擎有「HostMax 、液冷技術、從NPI到規模量產製造」等 3 方向。

華星光通（4979）說2026 下半年動能將來自 DCI 新產品、CW Laser 及 EML 產品線投入量產。公司預期下半年的業績相較於上半年將有「大幅度成長」。2027 年業績公司以「跳躍」來形容。

萬泰科（6190）2026 年第二季法人說明會最引人注意在「營運轉折、高階產品（AI 與太空衛星）的佈局」。歸納下來有 4 個主要的營運與營運或市場轉折。

川湖科技（2059）受關切有「報價、銷售量」、「稼動率」變化，來推演後續軌跡。外界好奇川湖下半年初期營收增幅超越國際 CSP（雲端服務商）大廠 CapEx 資本支出漲幅的前瞻指引。

威世波（7930）除了既有模組生產與將進行的投資光源關鍵產品的生產、測試等，將會結合 Epi 磊晶等製造資源，自製與委外策略靈活。

威世波（7930）重心從既有「模組」產品轉向「光源晶片」應用與客戶服務。在 CPO 外置光源需求，威世波在 2026 下半年～2027 年上半年的主軸在 CW Laser / CW LD 驗證與生產。

威世波（7930）處於從傳統光模組廠商轉型為「雷射晶片」供應商的關鍵期。 2026 下半年～2027 上半年主軸為 CW Laser / CW LD 驗證與準備生產，先以 70mW / 100mW 為第一階段達成目標。