1on1興櫃訂閱:8/3 經濟制裁研讀、今網智慧、耐特、指標公司,新公司等 7 篇↩️

1on1上市櫃訂閱:7/30 竑騰、關稅&閱兵、中華資安、八方、星亞等 9 篇↩️

1on1生技訂閱:AI 與生技、思捷優達、啟新生、望隼,隱眼與利潤等 6 篇↩️

8/3:四宗美國經濟戰↩️ 7/30:竑騰↩️ 7/30:今網智慧↩️ 7/25:關稅&閱兵分析↩️  7/23:中華資安↩️ 7/15:星亞視覺↩️ 7/15:八方雲集↩️ 7/13:耐特↩️ 7/5:指標股↩️ 7/2:微程式↩️  6/25:新公司↩️ 6/22:AI 與生技製藥↩️ 6/17:超秦↩️ 6/16:祥圃↩️ 6/9:經貿聯網↩️         

不定期隱藏潛力公司,選訂閱季刊、不用等通知!(興櫃訂閱排除生技)。  財報更新(訂閱同步):今網智慧內文與財報已上傳 【Teaser】更新:7/24 中華資安;7/30 竑騰。

網通

By Harris, 27 十一月, 2023
  佳世達(代碼 2352)願景是「高附加價值事業」包含上述的智能方案(BSG)、網通(NCG)事業與醫療事業,在 2027 年「高附加價值事業」獲利貢獻度要超過 5 成,並以 4 項策略來推動;會針對佳世達 4 策略直接寫出 “主觀” 評論【View】,凸顯出佳世達提出這些策略的動機或是後續作為?血液透析耗析擴增力道加大,內容會解讀未來在中國、東協市場血液透析做法。另外,位於中國華東 2 家明基醫院床位倍增規劃也將於內文說明。
售價:115元
By Harris, 21 十一月, 2023
  碳基科技(代碼 7719)是一家以碳纖維複合材料為核心的製造廠。碳基涉維修經驗與資源沒有夥伴亞航(2630)來得豐沛。中華電(2412)子公司資拓宏宇的通信與資訊安全等技術,亦能為碳基強化接單實力。我們認為,碳基結盟這 2 家廠商是必要的、將創造雙贏。亞航董事長盧文麟就說,在國際海外軍規軍用與軍規商用市場,雙方已合作 AC101 與 AC201 無人機機款。為分散碳基目前客戶集中度(中科院為主),碳基擬切入低軌衛星,車載應用,還有進軍國際民用與軍用無人機市場。
售價:110元
By Harris, 15 十一月, 2023
  天虹(代碼 6937)能介入整機設備,與團隊背景有關,包含創辦人羅偉瑞,董事長黃見駱、執行長易錦良等 3 人皆來自大廠美商應材。2022~2023 年營收動力不是矽晶圓應用,而是來自化合物半導體客戶採購。今年歷經半導體庫存去化,2024 年晶圓製造業資本支出將是天虹重要業績動力。【觀點】將天虹與代工型態同業京鼎(3413)作個對比,還點出外界比較容易忽略的「某一類成本估算」。內文除了製作表格讓你快速了解設備用途,也標示「零備件應用」與「設備應用」大概營收比重(公司簡報未明確標示比例),方便查詢。
售價:145元
By Harris, 13 十一月, 2023
  全景軟體(代碼 8272)是緯創(3231)旗下軟體公司,深耕「身份認證」技術超過 25 年,累積深厚金融業客戶基礎,目前國內逾 9 成銀行與證券商都是公司客戶。全景專注在資訊安全,以及「人」、「事」、「物」認證領域,客戶黏著度高,續約率達 9 成。董事長楊瑞明在本文花不小的篇幅講全景軟體的 ⑴ 緣起,⑵ 營運與特色,⑶ 為何想進入資本市場。分別政府法規,企業對資安需求的態度轉移,還有台灣產業特色等 3 方面剖析,說明全景軟體走入資本市場的潛力。
售價:50元
By Harris, 12 十一月, 2023
  全景軟體(代碼 8272)是國內身份認證軟體的領導廠商。公部門與企業客戶「零信任 ZTA 身份認證」是短期內商機。中期業績來源是隨著 ESG 要求,「數位轉型」是中期動力。中長期營收動能則是「 IoT 設備安全領域」,全景將藉由跟晶片廠來開發此一市場。法說會裡沒有說的內容則是(一) IoT 安全領域實際執行方法?(二)營收計算的「算法基準」有2 種 ,而計算模式則看「使用情境」也分 2 種。(三)由銷售成本結構來判讀接下來的利潤可能趨向。
售價:110元
By Harris, 11 十月, 2023
  AMAX-KY(艾瑪斯科技,代碼 6933)美國廠、中國廠產能相當,新設的台灣設廠考慮的不是產能,而是美國工廠有其成本議題,其次是地緣政治因素浮現後、需重新思考亞太區的定位。除了「產品組合因素」之外(內文將四大產品線 2020~2022 年與 1Q'23 毛利率作完整分析表格)另外 2 項因素亦為影響毛利率原因,此篇文章,會更進一步就營業成本、營業費用及未來觀察面向作探討。
售價:55元
By Harris, 11 十月, 2023
  AMAX-KY(艾瑪斯科技,代碼 6933)2015 年始開發液冷(水冷)技術以及人工智慧機櫃的開發,其客戶群有不小比例來自美國新創公司,此外 AMAX 也提供跨國企業客戶如半導體設備的「液冷機櫃」產品,激勵第 2 季液冷營收占比拉升至 30%。在 Nvidia 帶動 AI 趨勢,投入高速運算伺服器、網路測試/晶圓測試設備,及雲端軟體的業者先後採購了 AMAX 的 AI 高效運算、液冷解決方案,這些客戶集中在加州矽谷一帶,內文詳列 AI 軟體分析獨角獸 S 公司、存儲新創 H 公司,視覺分析大數據新應用 SS 公司。
售價:120元
By Harris, 11 九月, 2023
  博來科技(代碼 7562)於歐洲深耕卅餘年,藉由電路板線路 layout 設計能力,在產業變動劇烈的工業應用市場中,能適應多變產業發展趨勢。推薦券商就指出,博來 2022 年毛利率大幅增加,主要是公司專注研發與製造高效能工業電腦,應用在自動化設備,尤以近年布局開發結合 AI (人工智慧)與工業電腦的解決方案。對照博來公告的 2021~2022 年年報及 1H2023 毛利率與稅後淨利率走向,2022 年年報呈現顛峰,1H23 則受費用率未降,且營收呈淡季水準,每股獲利表現平心而論只算是「持穩但不突出」。
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售價:55元
By Harris, 8 九月, 2023
  博來科技(代碼 7562)產品 ① 嵌入式主機板,② 主板/機構訂製,③ 無風扇強固平板/嵌入系統,伺服器,④ 邊緣運算與擴充模組等 4 大產品線。產品特點是與尺寸體積小,且具線路 layout 經驗、讓 I/O 介面更為靈活,因應客戶在智慧置物櫃、停車場辨識、製造設備與軌道列車需求。引進 Halio AI 加速器來開發更多 AI 人工智慧產品,今年再規劃以 Nvidia 元件與韓國晶片廠及 ARM 平台新品來支應 2024 年成長,新市場則於 2023 下半年增加開拓韓國、馬來西亞 2 地。
主題分類
售價:100元
By Harris, 23 八月, 2023
  2022 年第三季的台灣晶技(代碼 3042 )法人說明會上,法人看重客戶庫存消化進展。進入2Q~3Q’23 ,中國民營企業投資意願低落,中國當地消費復甦遠低於外界預期,反應轉為通貨緊縮,零組件廠對 2023 下半年中國品牌手機更不期待會大幅拉貨。晶技認為,今年初 Nvidia 生成式 AI 正式發表,透過將實現的 5G/6G 基礎,針對伺服器、電動車等 AI 高速運算特性,晶技將專注『 3 高 1 小』產品開發:① 高頻、② 高可靠度、③高溫產品提供給汽車、工業應用客戶。④ 小型化是提供產品給手機/穿戴客戶。
主題分類
售價:60元