雲端數位

  博弘雲端（代碼 6997）專精於公有雲、私有雲以及混合雲的整合服務，是伊雲谷（6689）競爭對手。因 AWS 營運歷史最久且市占率最高，博弘來自 AWS 業務占比最大，而同時也有 Google GCP 與微軟 Azure 雲端服務。烏克蘭戰爭之後，台灣政府態度丕變。2023 年金融業資訊、醫療病歷、電信大數據等，以及台灣政府監管單位，擁有大量資料的民間企業都有計畫上雲。對博弘未來業績抱持樂觀態度。

  創泓科技（代碼 7714）定位為企業客戶之數位轉型夥伴，主要銷售有 4 類服務，分別為 ① 網路資安硬體，② 資安訂閱服務，③ 網路資安軟體，④ 資安人力與雲端相關。其代理國外大廠軟體，如 A10，Fireeye，Arista，Check Point， F5 Networks 等知名資安廠商產品。只是國內同樣代理這些資安軟硬體產品同業甚多，創泓強調，其資安軟體與硬體接單再添增“加值服務”與“解決方案”，以提高服務價值。

  現觀科（代碼 6906）可幫助電信公司做「數據變現」、「行動廣告」業務。Meta 與 Alphabet 兩公司每年吃下 7、8 成的行動廣告業務，遠超過剩下百家行動廣告公司撿剩下的 2 成市占。主因是 Facebook 與 Google 掌握的個人上網行為與分析就是詳盡且精準。現觀科董事長兼執行長邱大剛認為，惟一有潛力超過 Meta 與 Google 資料詳細程度的，現今只剩下電信營運商了。首先，全球電信用戶皆採實名制，又有電信所在地之在地化優勢，這 2 點都勝過 Meta 與 Google。

  現觀科（代碼 6906）為電信營運商分析收訊訊號、頻寬，是否符合用戶要求的軟體公司。其方式是透過基地台與用戶手機間互動所產生的流量、上網行為等數據；該數據可回傳到電信商主系統上作軟體資料分析；資料分析量越多，現觀科提供的數據分析越有價值、會體現在公司營收上。執行長邱大剛說，電信商皆擬佈建 5G 行動網路覆蓋，現觀科能透過真實「手機數據回報」，算出花費建置成本最少，就可符合當下消費者手機流量，及覆蓋人數最多的建網規劃，為電信客戶創造最高的效益。

  微程式（代碼 7721）藉 RFID 資料收集來幫助合作方落實服務，故回收期會拉長。台積電（2330） 欲收集製程監控數據來提高良率與 debug（排除錯誤），促使家登（3680）等設備商合組德鑫半導體產業聯盟找上微程式來參一咖，幫助晶圓廠提高先進製程競爭力。⑴ 近年投資人最感興趣的「半導體產業」、該怎麼觀察？⑵ 微程式不是第一家想做智慧製造領域的系統整合型公司，為何能在半導體設備領域彎道超車？⑶ 應用於半導體設備角色著重在大數據資料。⑷ 從『趨勢財』，掌握到『機會財』，跟晶圓製造全球化關聯點？獨立在第（六）段：微程式從趨勢財，掌握到機會財！從晶圓製造全球化趨勢看起。

  全景軟體（代碼 8272）是緯創（3231）旗下軟體公司，深耕「身份認證」技術超過 25 年，累積深厚金融業客戶基礎，目前國內逾 9 成銀行與證券商都是公司客戶。全景專注在資訊安全，以及「人」、「事」、「物」認證領域，客戶黏著度高，續約率達 9 成。董事長楊瑞明在本文花不小的篇幅講全景軟體的 ⑴ 緣起，⑵ 營運與特色，⑶ 為何想進入資本市場。分別政府法規，企業對資安需求的態度轉移，還有台灣產業特色等 3 方面剖析，說明全景軟體走入資本市場的潛力。

  全景軟體（代碼 8272）是國內身份認證軟體的領導廠商。公部門與企業客戶「零信任 ZTA 身份認證」是短期內商機。中期業績來源是隨著 ESG 要求，「數位轉型」是中期動力。中長期營收動能則是「 IoT 設備安全領域」，全景將藉由跟晶片廠來開發此一市場。法說會裡沒有說的內容則是（一） IoT 安全領域實際執行方法？（二）營收計算的「算法基準」有2 種 ，而計算模式則看「使用情境」也分 2 種。（三）由銷售成本結構來判讀接下來的利潤可能趨向。

 德鴻科技（代碼 6910）是一家協助傳統企業達成理想客戶關係/客戶體驗（CX）軟體公司，其產品有自動化、智能 AI 化、雲端化之特性，廿年來屢獲國內金融壽險/證券銀行、電信、傳產業者、中國壽險採用，近年深入到電商、航空、科技客戶。德鴻開發的語音與文字機器人，應用在客服、徵信與摧收上。針對一般企業，則提供數位轉型與代理海外軟體商雲端服務等 2 項商品。其雲端訂閱客戶使用代理自 Genesys 等產品，但公司亦積極發展自家研發方案、迄 2023 年自有產品占比已升高至 70%。

碩網（代碼 7547）為企業客戶佈建聊天機器人，已打入台灣多家金融銀行與電子製造與零售業。受疫情影響，原本貢獻超過四分之一的日本市場比重大降，隨疫情趨緩，碩網擬衝刺日本，新納東協市場，並結合微軟 Microsoft Teams 與 LINE 企業應用服務生態系維護動能。隨著 AI 推動更多元語音軟體使用情境，浮現對語音介面需求，製造業與零售業使用 AI 聊天機器人為碩網帶來潛在商機。