AMD 超微

永擎（7711）採輕資產營運，專注伺服器主機板研發與業務，2020 年首獲得伺服器系統接單，繳出不錯成績。AI 應用是全球科技廠兵家必爭之地、尤其歐美科技領先公司積極建置自家 AI 伺服器。

  威聯通（7805）以自有品牌 QNAP 行銷全球的 NAS（網路附接儲存裝置）公司。進入資本市場後，想進一步開拓中小企業市場的數據資料備份，還有視訊監控儲存市場與邊緣 AI 等應用，並推展雲端訂閱服務。

  三集瑞-KY（6862）生產各類電感產品，跟多數的被動元件同業相近的是，三集瑞的業務成長，也得益於台灣專業代工廠，與科技業持續擴大應用市場有關。三集瑞對主機板、筆記型電腦、PC 顯示卡的營收來源平均有 7 成多水準。

  AMAX-KY（代碼 6933）液冷整機櫃解決方案從 2021～2023 年，以及 1Q24 的各季營收比重，依序為 4%、9%、28%、19%。據 AMAX 評估， 2024 全年液冷方案目標為營收占比的 3 成。整篇問答區分財務與產品（第五段），產業（第六段），展望與業務發展（第七段）有 29 題。

  華泰電子（2329）2024 年第 2 季營收動力將以 AI 伺服器 PCBA 電子製造代工（EMS）為主，主要是受惠美商客戶美超微（Supermicro）的電子代工接單。就華泰觀察，今年第 2 季半導體業務接單還是相對遲緩。主因是，半導體業務來自記憶體相關，跟消費性電子 NAND Flash 關係最大。

  AMAX-KY（艾瑪斯科技，代碼 6933）美國廠、中國廠產能相當，新設的台灣設廠考慮的不是產能，而是美國工廠有其成本議題，其次是地緣政治因素浮現後、需重新思考亞太區的定位。除了「產品組合因素」之外（內文將四大產品線 2020～2022 年與 1Q'23 毛利率作完整分析表格）另外 2 項因素亦為影響毛利率原因，此篇文章，會更進一步就營業成本、營業費用及未來觀察面向作探討。

  AMAX-KY（艾瑪斯科技，代碼 6933）2015 年始開發液冷（水冷）技術以及人工智慧機櫃的開發，其客戶群有不小比例來自美國新創公司，此外 AMAX 也提供跨國企業客戶如半導體設備的「液冷機櫃」產品，激勵第 2 季液冷營收占比拉升至 30%。在 Nvidia 帶動 AI 趨勢，投入高速運算伺服器、網路測試/晶圓測試設備，及雲端軟體的業者先後採購了 AMAX 的 AI 高效運算、液冷解決方案，這些客戶集中在加州矽谷一帶，內文詳列 AI 軟體分析獨角獸 S 公司、存儲新創 H 公司，視覺分析大數據新應用 SS 公司。