1on1興櫃訂閱 5/1 歐都納、創控、關稅談判、頌勝、神數、立盈等 9 篇↩️

1on1上市櫃訂閱 4/24 昶瑞、昕奇、生合、大立光、中興電與關稅三部曲等 11 篇↩️

1on1生技訂閱 4/9:台耀化學、視航生醫、禾榮科、威力德 等 4 篇↩️

5/1:歐都納↩️  4/26:創控科技↩️ 4/24:昶瑞機電↩️ 4/20:昕奇雲端↩️ 4/16:生合↩️ 4/14:大立光 ↩️ 4/13 中興電↩️ 4/11-2Q25台股+中國找盟友↩️ 4/9 台耀化學↩️  4/8:崧騰↩️  4/5:關稅反擊or談判↩️  4/3:關稅與台股↩️  3/30:頌勝↩️  3/27:神數↩️

不定期隱藏潛力公司,選訂閱季刊、不用等通知!(興櫃訂閱排除生技)。  財報更新(訂閱同步):印能、稜研、精誠金融、竑騰、宇辰系統。 【Teaser】更新:4/11 2Q25 台股文章,增加摩根大通報告近 3 百字觀點4/3 對等關稅納 2 國新資料、增 24 年廿大貿易資料

晶圓製程環境/先進封裝環境有需求、🔓🏛️拓市占 2024 Dec

By Harris, 17 十二月, 2024

🔓🏛️業務宗旨 → 以節能方式,為晶圓製程提供最佳溫濕度、監控污染環境:

  🔓🏛️科技(代碼 6849)經營層對溫度與濕度控制有專業技術與經驗,先從科技廠節能與空調相關業務開始做起;迄今無塵室工程仍是公司主力產品線之一。公司主要做半導體精密製程的關鍵設備零部件,集中在 ① 溫度與濕度環境控制與 ② 潔淨度控制(◎AMC◎ 去除)。現有 3 個生產基地,分別在台灣新竹,中國蘇州與深圳。

晶圓製程環境/先進封裝環境有需求、🔓🏛️拓市占:

  半導體產業需要新技術與高精密的行業,其中,晶圓製造關鍵設備曝光機不能受到週邊溫度、濕度波動影響,還有 AMC 氣態分子污染物,否則晶圓製造良率會不佳。

  同時,隨著晶圓製程演進,線距線寬縮小,對溫濕度與 AMC 控制更趨嚴苛。本篇主角🔓🏛️科技就是能為晶圓製程提供穩定助良好工作環境的公司

🔓🏛️在產業鏈扮演的角色?請見〔問與答〕:

  🔓🏛️在產業鏈中的角色與地位是什麼?公司從環境溫度與濕度控制、相對進入門檻不高「環境應用」做起,而近年在溫度控制達到更上層樓精準等級,會於內文作詳細說明。後續再導入半導體製程設備「污染物排除——AMC 污染物去除」 應用,壯大了公司在節能、污染物去除相關領域完整性

  🔓🏛️背後的產業動能是來自半導體製程進步,更多解說請見〔問與答〕第(十二)大點、市場相關說明:……在關鍵設備內部潔淨度提升,在◎晶圓清洗◎後的相關的污染尾氣◎去除也要求升高,讓奇鼎扮演的角色重要性上升。

  本篇聚焦文章〔🔓🏛️科技 問與答〕超過 10 餘題,分別在營運、產品與產業、展望等 3 大方向。尤以公司是半導體製程當中的微環境控制,及 AMC 污染物去除應用,在第(七)產品與產業方面會有較多討論,占本篇聚焦文章的問答題數比例為 54%。【觀點】超過 15 大點,迅速把握住 2025 年兩個主要動力,以及 2026 年將要注意什麼。

  另外,我們重視公司對產業看法與努力目標,對照到文章內【觀點】上則不一定落入僵固化思考,會提醒您全球的時局(國際型投資人在想什麼)新變化,像是本篇觀點第 3 大點的衍生次要點就是如此。有助於您在未來半年、一年來警覺是否氣氛有異?有備無患。

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(一)公司背景、下游應用領域與公司近況:

  • 1-1. 公司從無塵室服務起家,初期已開發模組化設備、提高接單與建造效率;後將重心放在設備業務上
  • 1-2. 公司主管來自溫濕度設備廠,熟悉業態。替半導體廠蓋無塵室工程時,先在廠內預先組裝節能設備,以節省客戶現場組建時間。
    • 【Remind】:公司自傲指出,累計 2024 下半年為過去客戶節省 16 億元電費(持續為客戶省電費),減少 30 萬噸碳排放量
  • 1-3. 晶圓無塵室製程工段多,如曝光機,光刻機、蝕刻與光阻塗布等。公司設備就是為無塵室控制精準溫濕度,並去除 AMC。
    • 若遇到 AMC 生產,以水處理方式去除 AMC,確保環境不受到污染。
  • 1-4. 應用場域 1〔前段製程:晶圓代工廠〕,有大量的精密製程 → 奇鼎有提供設備。
  • 1-5. 應用場域 2〔後段製程:先進封裝程〕,一樣有曝光與光阻製程,例如目前重要的 CoWoS 與 FOPLP 等 → 奇鼎有提供設備
  • 1-6. 2023 年曾與家登3680),迅得6438)、濾能6823)等合組半導體產業設備小聯盟;同業一同投資美國家登,以團隊方式來服務美國晶圓客戶市場。
  • 1-7. 台灣新竹生產基地在 2024 年底約 2,700 坪。在預期未來產量可能無法應付需求,於同年在現有廠址鄰近的 2,100 坪用地動工。
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