電子零組件

  同欣電子（代碼 6271）公布的 1H24 營收年增率 5%，且「公司預期 3Q24 營收季持平」來計算；同欣電今年第三季營收可望年成長幅度約 15% 上下。以此公司假設的營運波動，2024 年前 3 季各季營收皆保持年成長，年增率逐步攀升到雙位數。

  台虹（8039）產業位置在軟板的上游材料，因此其業務動向會比中游、下游要來得早。所以，台虹法人說明會上，公司透露 2024 年底歐美等消費電子品牌將推出新產品，激勵電子製造中上游有一定旺季效應。台虹評估，今（2024）年第 3 季的七月、八月份營收，應該為公司在今年最旺的兩個月。

  台郡（6269）在新冠疫情之前就著手解決高頻傳輸市場，進入 2023 年、以光通訊角度來解決高頻傳輸產生高熱瓶頸的發展，逐漸明朗化。 2H23 至 1H24 台股的一大重點就在 ChatGPT 觸發的 AI 應用與高速傳輸帶來的散熱話題，所以，當台郡 2024 年第一季舉辦法說會再次討論高頻傳輸模組議題後，該公司近半年持續受外界關注。

  台郡（代碼 6269）本周法人說明會可以用一句話總結：「2024 年先調整好體質（精進產品組合），以銜接 2025～26 年下一波市場需求與客戶釋單。」2024 年要做的，就是做產品中長期的轉型。台郡想做傳輸技術軟板應用領航者作為公司發展策略藍圖。若消費終端需求不殷切的話，可預見新產品應用技術上就不容易有大幅更新與異動。對於台郡而言，舊型態產品的規格成熟而穩定，就先維持原有的占有率持平就好。

  今國光（代碼 6209）近年「玻塑混合鏡頭」覓得物聯網市場，如 IP-Cam、智慧門鈴、車載與汽車光學等應用，預料 2024 年這些應用領域將持續成長；也期盼遠紅外線產品可走出 2023 年谷底。2024 年以 IoT 物聯網應用成長性較好，車載次之，遠紅外線產品因接單準備期短，暫無法確定今年回升時點。問與答最後一題，找到了「亞洲區」關鍵“合作夥伴”關係。有了這一層夥伴關係 ，就能解釋為何今國光為何迄今仍密切觀察消費性科技產品動向，尤以在潛望鏡頭與變焦鏡頭的產業變化。

  全漢（代碼 3015）第 3 季財報毛利率為 20%，略優於上半年法人預期。法說會透過 AI/IoT（即雲端與邊緣運算），網通客戶，工廠自動化場域，電競桌機，醫療設備影像化來說明，為何客戶們過去幾年來要求全漢電源供應產品的瓦數調高的原因。業外收益貢獻擴大也是全漢 2023 年「亮點」。第 3 季轉投資旭隼（6409）、佳必琪（6197）股利收入豐碩。另外，自 3 月以來至 11 月累計處分 171 張旭隼持股、公告累計到今年 11 月之業外獲利 2.99 億。處份持股則會被市場解讀為公司心態偏多（會反映在 2023 年年報上）。

  威剛科技（代碼 3260）提問踴躍，法人認為記憶體報價上升是原廠「限縮供給」造成的，言下之意是暗示主講的威剛科技經營層，「不是來自於『需求？！』，報價延續性是否不紮實？！」威剛回覆需求面回升其中一個原因是 PC 品牌廠為了吸引消費者採購而提高了內建記憶體規格。受惠產品的毛利率向上趨勢，公司有信心利潤走揚趨勢會延續到 1Q24，亦不排除良好毛利率表現有機會延續至 2Q24 。威剛認為，下游客戶回補庫存行為會到 2023 年第四季（儘管 12 月份常有季節性因素下滑） ， 2024 年農曆新年後產業的春燕會到來。

  汎瑋材料（代碼 6967）是國際大廠電子功能性材料供應商，並且代理美商 3M 膠帶及汽車隔熱紙。隨著 2024 年 NB 及手機復甦，且越南新廠 2Q’24 量產，看好未來 2～3 年動能。下游電動車應用、 AR/VR 穿戴裝置具成長潛力。本篇重點：⑴ 8 大功能性材料特性、用途作製表，由汎瑋李輝祥總經理作口語化的 8 大產品線剖析；⑵ 解釋近二年半所公布的毛利率，為何會逐漸攀升？ ⑶ 公司預期 2024 年訂單落實的 AR/VR 客戶應為哪一家？

  2022 年第三季的台灣晶技（代碼 3042 ）法人說明會上，法人看重客戶庫存消化進展。進入2Q～3Q’23 ，中國民營企業投資意願低落，中國當地消費復甦遠低於外界預期，反應轉為通貨緊縮，零組件廠對 2023 下半年中國品牌手機更不期待會大幅拉貨。晶技認為，今年初 Nvidia 生成式 AI 正式發表，透過將實現的 5G/6G 基礎，針對伺服器、電動車等 AI 高速運算特性，晶技將專注『 3 高 1 小』產品開發：① 高頻、② 高可靠度、③高溫產品提供給汽車、工業應用客戶。④ 小型化是提供產品給手機/穿戴客戶。