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京鼎

By Harris, 5 十二月, 2023
  明遠精密(代碼 7704)走向國際化,這也是明遠進入資本市場原因。半導體設備常用兩大應用:真空設備及電子設備系統;日揚的真空相關設備、明遠的電子系統協助客戶達成任務。日揚集團將提供予客戶一個完整且系統性的選擇。本篇第(三)段,會是董事長寇崇善對 4Q23 到 2024 年初公司接單情況。第(四)段會針對高層口述重點,提出 3 個簡報上沒有的觀點【View】作參酌意見——這 3 個解讀,是經查詢明遠精密同業產品後之進一步說明,以協助您判斷明遠 2024 年主攻 RF Power 射頻電源企圖心以及競業目標市場。
主題分類
售價:65元
By Harris, 4 十二月, 2023
  明遠精密(代碼 7704)透過替客戶維修經驗,明遠先後開發出臭氧供應、射頻電源、電漿源等半導體關鍵組件副系統產品。不同於明遠簡報定位標記,我們內文的配圖有做修正;讓您可以更精確掌握明遠跟供應鏈廠商「競」、「合」關係。該競合關係,會列在本篇【問與答】之後。同時,內文亦就簡報中明遠精密 3 項副系統/關鍵零件(臭氧系統、電漿源系統、射頻電源系統)用途?用在製程哪一階段?還有競爭力?等等,作出明確的圖片搭配手寫文字的解說。
售價:140元
By Harris, 16 十一月, 2023
  天虹科技(代碼 6937)2021~2023 年上半年業績來源是台灣、中國兩地的半導體客戶;中國區客戶從 2022 年貢獻營收比重約 3 成,升高至 1H23 的 4 成,新加坡則維持不變,營收比重約 1 成。內文獨立出第(六)大段,對天虹現在至未來銷售市場(地理區域)做解讀與製作表格。內文亦就 QD 量子點發展與材料市場應用,作 4 點列點說明;這些說明未見於法人說明會/業績發表會上;或許數年後天虹的設備可以開拓此一微型顯示器市場應用。
售價:65元
By Harris, 15 十一月, 2023
  天虹(代碼 6937)能介入整機設備,與團隊背景有關,包含創辦人羅偉瑞,董事長黃見駱、執行長易錦良等 3 人皆來自大廠美商應材。2022~2023 年營收動力不是矽晶圓應用,而是來自化合物半導體客戶採購。今年歷經半導體庫存去化,2024 年晶圓製造業資本支出將是天虹重要業績動力。【觀點】將天虹與代工型態同業京鼎(3413)作個對比,還點出外界比較容易忽略的「某一類成本估算」。內文除了製作表格讓你快速了解設備用途,也標示「零備件應用」與「設備應用」大概營收比重(公司簡報未明確標示比例),方便查詢。
售價:145元
By Harris, 11 一月, 2023
  天虹科技(代碼 6937)五年來推出自有品牌 PVD(物理氣相沉積)、ALD(原子層沉積)、Bonder/Debonder(鍵合機/解鍵合機)設備,於 2021-22 年爭取第三類半導體( GaN/SiC 等化合物半導體)客戶首批接單;預計 2023 年設備營收比例再升高至 5 成,動力來自 6 吋/ 8 吋晶圓廠之第三類半導體需求。受惠於第三類半導體起飛,天虹已排妥 2024 年新設備研發,將從薄膜沉積製程領域再擴展至產值占比更大的「蝕刻」與 Descum 電漿去殘膠機 。
主題分類
售價:160元
By Harris, 23 十一月, 2022
  千附精密(代碼 6829)近年主力為占營收比重 5 成的光電/顯示器產品線;美國、韓國面板生產設備廠展開對日系領導廠競爭,讓光電產品線營運出現起伏,反觀半導體接單近三年穩定成長,其動力來自於自晶圓代工等半導體產業鏈生產地洗牌效應,包含科林研發、美商應材、艾司摩爾(ASML)陸續在台灣投資、從 2024 年挹注業績動力。因應半導體投資,以及潛在短程飛彈的國防精密零組件接單,擬於嘉義興建 1 萬坪新廠,預計 2025 年逐步擴產。
售價:110元